Forece()发布于2015-04-17 22:14来自雪球关注新手在加拿大炒美股开户指南来源：雪球App，作者： Forece，（https://xueqiu.com/6972084775/41095349）
其实 Forece 想在加拿大炒股开户的念头在10年前就有了，当时还在上学。后来开心网除了一个模拟炒股的应用，虽然炒的是国内股票，但是也算是满足了一把自己的炒股瘾。后来开户的念头断断续续一直都有，但是都没有下定决心。上个星期，终于在在加拿大的 Questrade 落户了。接下来 Forece 就讲一下新手对美股、加股的一些疑问吧。因为自己也是新手，在网上找资料找了很久。但是都没有详细的注解。所以自己想写一篇文章帮助大家了解北美股票市场（包括加拿大股票和美国股票）。开户公司的选择在北美开户，需要找一个证券公司来帮助你开户，当然，大部分银行也会有这部分业务。不过手续费就各有不同了。这里 Forece 找了一下2015年最新的各个证券商的价格对比表：英文版：网页链接中文版：网页链接PS：有人会问，我为什么非要找加拿大证券商开户呢？可不可以直接找美国的证券商开户啊。又可以避税又方便，手续费还便宜。其实 Forece 也做了一些调查，美国很多证券商不支持加拿大人在他们那边开户的。（比如 FirstTrade/第一证券、Scottrade/史考特证券）不过如果你如果以中国的身份在美国证券商那边开户。那么就可以绕过这个限定。不过资金周转比较麻烦罢了。关于美国的证券交易公司，大家可以自己查下资料。这里再提醒一下，不要觉得手续费低就选，还要看公司大小。不要到时候皮包公司圈钱跑路了，自己哭都来不及。另外如果大家和我一样在 Questrade 开户的话，我这有个 Bonus Code：565919011389152注册的时候填写一下，根据你充值资金不同，最高上限到$250加元的返现。账户类型的选择选定好公司，然后就是决定账户类型了，这里 Forece 只讲解现金账户（Cash Account）、融资账户（Margin Account）、免税账户（TFSA）。其他的账户基本上大同小异，具体区别大家可以去自己的证券商平台咨询。1、现金账户（Cash Account）这个类型的账户在 Questrade中没有提供，不过在其实很多 Registered Account 都属于这个类型。比如待会要说的免税账户（TFSA）、退休金储蓄账户（RRSP）、教育储蓄账户（RESP）等等。投资者可以申请及透过现金帐户交易股票，但是, 在现金帐户中交易的股票资金需要三个交易日来完成交割。交割一词代表证券被正式转移至买方的帐户，且资金正式进入卖方的帐户。期权交易只需要一个交易日来完成。当使用现金帐户，投资者需要按照现金帐户规则来完成交易。如果使用未完全交割资金，投资者有可能会收到Good Faith Violation违规操作的警告和90天的帐户限制。使用融资帐户可以帮助您避免类似的警告和限制。这也就是我们常说的美股 T+3 交易规则。现金帐户交易规则在现金帐户中交易的资金需要三个交易日来完成交割，并且允许再次用以交易。交割一词代表证券被正式转移至买方的帐户，且资金正式进入卖方的帐户，通常需时三个交易日。因此，若您在周一下单交易一证券，这笔交易将在周四完成交割。Good Faith Violation 违规操作当投资者以尚未完成交割之资金买入一证券，并在该资金尚未完交割前又将该证券卖出，则会造成违规操作Good Faith Violation。每个帐户可以被允许在连续12个月内发生最多3次的Good Faith Violation违规操作。当帐户发生第四次Good Faith Violation违规操作时，帐户将会面临90天限制。每一次的Good Faith Violation都会在从犯规日开始计算的12个月后失效。90天限制当帐户面临90天限制时，将不能再通过网路下买单。该投资者在这90天中必须经由证券的股票经纪人协助下买单，以避免再次不慎使用未交割资金。以下为可能面临90天限制的一些常见状况：当帐户在12个月内第四次触犯Good Faith Violation违规操作。当投资者使用未交割资金在现金帐户中进行当日冲销交易。当投资者将未在交割日前完全付清的证券卖出。关于美股 T+3 规则，也就是说如果你用账户内所有资金买了一只股票，你可以当天卖出，但是这笔资金只有在三个交易日后才可以再继续使用。如果你卖出一只股票，这笔卖出股票后所得的资金同样可以继续购买股票，但是购买股票后，就必须再等三个交易日才可以卖出。以下是几个例子可以让大家更好的理解 T+3 交易规则。Good Faith Violation 违规操作范例范例1：小明帐户中持有100股XYZ股票，周一小明将这100股XYZ股票以2000美元的价格卖出了。周二，小明使用了卖出XYZ股票得来资金中的1000美元买进了UVW股票，周三小明将周二买进的UVW股票卖出了。由於此项操作小明收到了一封关於“GFV违规操作”的通知邮件。在这个例子中，小明使用了周一卖出XYZ股票的未交割完成资金，买进并且提前卖出了刚买进的股票UVW，因此造成了违规操作。小明周一卖出股票的资金，需要三个工作日完成交割。也就是说周一卖出的股票，资金会在周四交割完成。如果小明将刚买进的UVW股票在周四卖出，就不会造成违规。范例2：小明帐户中持有100股XYZ股票，周一小明将这100股XYZ股票以2000美元的价格卖出了。在周一到周三期间，小明没有进行任何交易操作，在周四小明使用了周一卖出XYZ股票得来的2000美元买进了股票UVW，并在周五将UVW卖出了。在这个例子中，小明的操作不会造成违规。原因是，小明周一卖出的股票，资金需要三个工作日进行交割，卖出XYZ股票的2000美元会在周四交割完成，周四小明使用交割完成的资金买进的UVW股票，可以随时卖出，不会造成违规。范例3：现金帐户余额（已交割完毕资金）小明的帐户刚刚汇入了10000美元的资金，在周一小明使用了这10000美元买进XYZ股票，周二小明将XYZ股票卖出了。在这个例子中，小明使用了汇入的交割完成的资金买进了股票XYZ，小明可以将XYZ股票随时卖出，都不会造成违规。PS1：另外，如果经常做日内交易的朋友，还需要注意不要违反惯性当冲交易规则，如果在5个交易日内做了4个(超过3个)当日冲销交易。也就是日内交易，并且账户资金不足$ 25,000的话，那么就会违反惯性当冲交易规则。反之，如果账户内资金超过$25,000的话，那么则不会违反规则。PS2：美股有盘前和盘后交易，如果当日盘中的买进，在当日收盘之后的盘后交易里卖出，依然算一笔当日冲销。PS3：如果你挂两个单子买进同一只股票，当天一个卖单全部卖出。那么这样算两次当日冲销。如果你挂的买单成交了一部分，而你对剩下的部分做了修改，不好意思，这样就是两笔订单，两笔交易了。2、融资账户（Margin Account）相对于现金账户来说，融资账户的优点就是可以借钱。融资帐户可以让您证券商借款购买股票。您帐户中的证券与资产将被视为抵押品。当帐户价值下降导致无法维持最低融资保证金维持比率规定，帐户持有人则必须存入更多资金，更多可融资证券或平仓部分持股。只要您没有从证券商借款或超於您的现金购买力，您的帐户是不会被收取任何利息和费用，所以您也可以在融资帐户使用自己的现金来交易。融资帐户让您可以使用未完全交割资金来交易，而且可以避免在现金帐户发生的交割日违规。某些交易活动只能在融资帐户中进行，例如卖空、当日冲销交易或是高级期榷策略。融资购买的最显著优势为利用杠杆效益来提升投资报酬。当您手中持股的股价往您所乐见的方向移动，融资购买将使您获利更多。融资购买的最显著优势为利用杠杆效益来提升投资报酬。当您手中持股的股价往您所乐见的方向移动，融资购买将使您获利更多。以下为一简单例子：例如：您手中持有$ 20,000价值之证券，其中$10,000由您个人所有之现金购入，而另外$ 10,000则由融资借款购得。当该证券价值上涨25%至$25,000时，由於您向证券公司融资借款的金额不变，因此您个人资产之价值涨为$ 15,000。这表示您的个人资产从$10,000升为$ 15,000，上涨50%。然而风险与收益并存，如同融资可以帮助您增加投资报酬一般，使用融资进行投资也同样有增加损失的风险。以下为一简单的例子：例如：您手中持有$20,000价值之证券，其中$ 10,000由您个人所有之现金购入，而另外$10,000则由融资借款购得。当该证券价值下跌25%至$ 15,000时，由於您融资借款的金额不变，因此您个人资产之价值跌为$5,000。这表示您的个人资产从$ 10,000降下为$5,000。3、TFSA/RRSP/RESP免税账户（TFSA）、退休金储蓄账户（RRSP）、教育储蓄账户（RESP）这几类账户和现金账户比较类似。主要是针对加拿大居民税务而特设的。不要觉得免税账户只能在银行开，其实你可以在多个地方开免税账户，在证券公司开的免税账户可以用来进行股票投资，所得利润不用缴税。报税的时候也不用向政府申报这部分收入。而RRSP和RESP，也和银行开的一样。只不过银行开的账户只是储蓄账户，相当于收利息。而在证券公司开，你可以用这部分资金进行股票投资。关于 TFSA/RRSP/RESP 具体每年额度，可以咨询下银行。值得注意的是，免税账户每年只可以往里存$ 5500，并且是累积的，每年都上涨$5500。比如你的累积额度是1W，你今年一下子把钱都打进了TFSA，炒股赚了$ 5000，从证券商提款$5000到自己的银行账户，然后今年就不能再往TFSA里边转钱了。因为今年的额度已经满了。不过第二年后，你就可以重新往TFSA里边存钱，并且可以存$ 5500（第二年额度）+$5000（头一年取出的额度）另外，现金账户、免税账户（TFSA）、退休金储蓄账户（RRSP）、教育储蓄账户（RESP）都不可以进行买空。只有融资账户才可以。对了，还有像TFSA这些注册账户在交易美股的时候是不需要进行币种转换的。账户内自动换汇。而其他账户需要手动转换币种。呼，基本就这么多了吧。有不对的请指正。。。。。。部分知识引用自 Firstrade 官网~风险提示：用户发表的所有文章仅代表个人观点，与雪球的立场无关。投资决策需建立在独立思考之上。